縱觀互聯網巨頭，從電商到支付，再到消費金融，似乎是一條水到渠成的變現之路?？v使年利潤千億規模的字節跳動，也難逃放貸魔咒。

早在2021年初，字節跳動就已經在消費金融布局上全面開花。除了上線現金貸及電商分期業務，字節始終沒有忽視金融流量變現的可能性。

從抖音App的現金貸信息流廣告，到受到監管關注的貸款直播，再到開放貸超導流現金貸，字節跳動這條大船在消費金融領域已經偏離初始航線。

字節跳動的隱秘角落

2023年一季度，懂車帝公開招聘消費金融方向的風控運營。近期，海右財經注意到，懂車帝App的金融業務中，已悄然上線貸款超市，開啟對外流量的分發業務。

不可思議的是，日活千萬的懂車帝對待ToC消費金融的業務，不僅沒有表現出極度謹慎和敏感，反而直接摒棄業務合作中最底層的合規風控，接入的貸款產品涉嫌導流給業內風聲鶴唳的“714”地下現金貸。

或是出于對流量業務的小范圍試水，懂車帝貸超沒有設立在借貸業務對口、目標用戶更為熟悉的【我的錢包】-“借錢”入口，而是在選車環節。

打開懂車帝 App，進入下方中間的【選車】菜單欄，在不起眼的【低首付車】頁面中，“借錢優選”功能處于居中C位，從用戶的視覺體驗而言，“借錢優選”優先于字節跳動自營產品放心借。

【低首付車】頁面，首付是真的低。

頁面中的車輛直接采用價格升序來展示，首付不足萬元、月供幾百元的五菱宏光MINI占據該頁面一半空間。

基于這一產品邏輯，或許能說明懂車帝認定有“低首付車”需求的用戶，其信貸資質是劣質的。

對于這部分被認定資質不高的用戶，懂車帝并沒有將其單獨導流給除了放心借以外其他的合規助貸平臺，畢竟字節跳動十分清楚，流量寶貴。或是為了榨取劣質用戶的最后價值，懂車帝選擇通過貸超導流給地下現金貸。

套路連連的地下現金貸

“借錢優選”內僅有三款產品，除了頁面下方的度小滿和分期樂，名為“閃錢”的借款產品擁有獨立展示區，是最顯眼的流量接入口。在填完基礎信息后，還需要下載單獨的App才能使用。

閃錢App并非通過應用商店及Apple Store下載，而是通過“第三方未知來源”下載——i Phone通過此方式下載的大部分App，需要在設置中手動“信任”后才能打開使用。

雖然懂車帝導流的產品不多，但合作方閃錢大有乾坤。體驗發現，閃錢App為數個現金貸產品導流，且可以隨時變更替換，此外，夜間與白天展示的產品也大不相同。

實際測試過程中，閃錢App的產品列表有10余個貸款產品，但通過展示的產品，可以層層衍伸擴散出數十個甚至上百個借款產品及App，且幾乎沒有知名且正規的助貸產品。

在隨機進入的數十個借款產品中，大多數產品需要從第三方來源下載新的借款App，這些App中存在大量“三無”現金貸：無放貸資質、無公司主體、甚至無用戶協議，同時，此類貸款產品不公示資金方，更沒有調取個人征信的權限。

此外，這類App的運營套路也不少。如，部分App的登錄手機號需要與上一級注冊的手機號一致，才能登錄；部分App將私人銀行卡設為唯一還款渠道；部分App將用戶導流到微信公眾號中再次引導下載新的App；部分App的名字山寨知名借款產品；部分App需要下載所謂的“安全加密聊天軟件”聯系客服才能借款；部分App打開時 iPhone 自帶的錄屏功能甚至會“失效”。

更有甚者，在App中注明“最長借款期限5天，日利息低至0.12%”。借款期限5天，不禁令人想起市場失傳已久的 55 高炮，55高炮的兇殘程度不亞于 714 高炮。

何謂“55貸超級高炮”？市場消息稱

?55 高炮借錢的期限更短，砍頭息扣掉的錢更多，催收的方式更兇殘！

通常是5天左右為一個還款周期。

如果說是借了1000元，用各種名義先扣掉500元，借款人實際到手的錢只有500元。但是還款期到，要還1200元。

雖尚不得知是否存在砍頭息及暴力催收，但通過上述特性，幾乎可以確定懂車帝將用戶最終導流到地下現金貸中。

失速的理性玩家

回顧字節系的金融布局，相比于美團、滴滴等互聯網巨頭，字節的整體步伐和節奏其實是理性克制的。

在2017年消費金融最高光時刻，字節跳動還處于招聘消費金融業務相關負責人的狀態，借貸市場上還沒有字節系的影子。

2018 年 7月，字節跳動的自營現金貸“放心借”才姍姍來遲。

2019年10月，字節跳動上線了“滿分”App，內含現金分期、聯名信用卡等業務。

彼時，字節跳動還沒有一張放貸屬性的牌照，而新興的互聯網巨頭如美團、滴滴均已有網絡小貸牌照，甚至美團還入股了億聯銀行。美團的生活費、滴滴的滴水貸已經在市場風生水起。

直到2020年，在消費金融監管趨嚴、從激進狂奔到回歸理性的節點，字節跳動的消費金融布局步伐才開始加快。

2020年7月，字節跳動幾經波折終于在深圳拿下一張網絡小貸牌照。

2020年底又開始陸續內測“放心花”、“Dou分期“，也就是“抖音月付”的前身。

在新規不斷、看似到了最嚴監管時刻，字節跳動才大步切入消費金融業務，但也正因為有了更清晰明了的規范細則，才有了更清晰的方向。

直至前不久，市場釋放出消息，字節系金融業務的在貸余額已達千億，字節跳動對做大金融業務的渴望昭然若揭。

字節系金融，不鳴則已，一鳴驚人。

以放心借和抖音月付的規模來看，字節系金融業務的壓力并不小。

據業務人士透露，字節系金融業務2023年在貸余額的目標kpi高達3000億。

截至發稿，懂車帝App原有的貸超流量入口已經取消，變更為“高價賣車”。而懂車帝作為字節跳動旗下的熱門App，階段性開放貸超導流業務，或許正是字節跳動為擴大金融規模以多樣化的方式進行試探，也能說明字節的金融業務如同脫韁野馬一樣開始狂奔。

早前便有業內人士稱，像字節跳動這樣不缺流量、不缺場景、不缺資金的玩家，在當它開始發力自身的消費金融業務時，其他消費金融產品想通過抖音等產品獲取流量或許會更難。

船小好調頭，正是由于字節跳動存在這些優勢，如果在探索消費金融的過程中失去理性、偏離最初航線，對自身帶來的影響也將一發不可收拾。